Verschiebung der Aktienmarktrallye: Tech-Aktien fallen, Small Caps steigen
Die Rallye an den Aktienmärkten verlief unterschiedlich, als der Nasdaq und der S&P 500 unter ihre 50-Tage-Linien fielen, während Small Caps einen Sprung verzeichneten. Diese Verschiebung wurde durch die enttäuschenden Gewinnberichte von Tesla und der Google-Muttergesellschaft Alphabet sowie durch die wachsende Besorgnis über eine KI-Investitionsmüdigkeit vorangetrieben. Es gab jedoch bemerkenswerte Gewinner, wie ServiceNow, IBM, RTX und Tenet Healthcare.
Tech-Aktien unter Druck
Die Tech-Seite des Marktes geriet unter Druck, wobei der Nasdaq einen starken Rückgang erlebte, angeführt von Tesla und Alphabet. Sowohl der Nasdaq als auch der S&P 500 fielen unter ihre 50-Tage-Linien, obwohl letzterer darum kämpfte, dieses wichtige Niveau zu halten. Auf der anderen Seite verzeichnete der Dow Jones leichte Gewinne, während der Small-Cap-Index Russell 2000 gut abschnitt. Krankenhäuser und Luft- und Raumfahrt-/Verteidigungsunternehmen gehörten zu den starken Performern.
Auswirkungen gemischter Inflationsdaten
Gemischte Inflationsdaten hatten kaum Auswirkungen auf die Renditen der Staatsanleihen, wobei der PCE-Kernpreisindex im Juni leicht anstieg. Der BIP-Bericht für das 2. Quartal zeigte, dass das Wirtschaftswachstum auf Jahresbasis von 2,8% anzog und damit die Erwartungen übertraf. Obwohl einige zugrunde liegende Maßnahmen hinter dem Konsens zurückbleiben, wird erwartet, dass die US-Notenbank auf der nächsten Sitzung eine Verschiebung hin zu kurzfristigen Zinssenkungen signalisieren wird.
Teslas Gewinnsturz: Ein genauerer Blick
Tesla meldete einen deutlichen Gewinneinbruch und verfehlte erneut die Aussichten. Der Umsatz stieg jedoch unerwartet um 2 % auf 25,5 Milliarden US-Dollar, was auf regulatorische Kredite zurückzuführen ist. In der Telefonkonferenz äußerte sich CEO Elon Musk optimistisch in Bezug auf die selbstfahrende Technologie, den Optimus-Roboter und die Robotaxis. Musk bestätigte, dass die Robotaxi-Enthüllungsveranstaltung am 10. Oktober statt wie bisher geplant am 8. August stattfinden wird. Nach dem Ergebnisbericht verzeichnete die Tesla-Aktie einen deutlichen Rückgang.
ServiceNow: Gewinner, trotz Führungswechsel
ServiceNow meldete im 2. Quartal ein starkes Ergebnis, wobei der bereinigte Gewinn je Aktie um 33% und der Umsatz um 22% stiegen. Auch die aktuell noch bestehenden Leistungsverpflichtungen des Unternehmens stiegen deutlich an und übertrafen die Schätzungen. Während ServiceNow für das 3. Quartal einen leicht unter den Erwartungen liegenden Abonnementumsatz prognostizierte, prognostizierte das Unternehmen für das Gesamtjahr einen leichten Anstieg, insbesondere bei den generativen KI-Umsätzen. Darüber hinaus kündigte ServiceNow den Rücktritt seines Präsidenten und Chief Operating Officer, Chirantan “CJ” Desai, an.
Beeindruckende Leistung des deutschen Software-Riesen SAP
Der deutsche Softwareriese SAP meldete im dritten Quartal in Folge einen Anstieg des Gewinns pro Aktie um 57% und einen Umsatzanstieg von 8%. Diese positive Entwicklung führte zu einem deutlichen Anstieg der Aktienkurse sowohl von SAP als auch von hochkarätigen Chip-Aktien wie Nvidia und Arm. Die Aktien anderer Chiphersteller wie MaxLinear, NXP Semiconductors und STMicroelectronics stürzten jedoch aufgrund der schwachen Prognosen für das 3. Quartal ab.
Rekordhöhen im Gesundheitssektor: Tenet Healthcare, Universal Health Services und HCA Healthcare
Im Gesundheitswesen verzeichneten Tenet Healthcare, Universal Health Services und HCA Healthcare aufgrund starker Gewinne und einer wachsenden Nachfrage nach medizinischer Versorgung einen Sprung auf Rekordhöhen. HCA, der größte gewinnorientierte US-amerikanische Krankenhausbetreiber, meldete einen Anstieg des Gewinns pro Aktie um 28% und hob seine Gewinnerwartungen für das Gesamtjahr an. Auch die Einweisungen und Besuche in der Notaufnahme verzeichneten ein deutliches Wachstum.
Gemischte Ergebnisse in den Ergebnisberichten von Boston Scientific, Edwards Lifesciences und Dexcom
Die Gewinnberichte von Boston Scientific, Edwards Lifesciences und Dexcom lieferten gemischte Ergebnisse. Während Boston Scientific mit einem Anstieg des bereinigten Gewinns um 17 % und einem Umsatzanstieg von 14,5 % die Erwartungen übertraf, standen Edwards Lifesciences und Dexcom vor Herausforderungen. Edwards Lifesciences verzeichnete einen Rückgang seiner Wachstumsprognose für Transkatheter-Aorten-Herzklappenersatz für das Gesamtjahr, während Dexcom den Umsatz verfehlte und seine Prognose für das Gesamtjahr senkte.
Die Gewinne anderer Unternehmen: Von Fehlschlägen bis hin zu beeindruckenden Gewinnen
Verschiedene andere Unternehmen meldeten ihre Gewinne, wobei die Ergebnisse von leichten Verfehlungen bis hin zu beeindruckenden Gewinnen reichten. Zu diesen Unternehmen gehören Weatherford, Oceaneering International, TechnipFMC, Chipotle Mexican Grill, Texas Roadhouse, BJ’s Restaurants, Lockheed Martin, Northrop Grumman, General Dynamics, General Motors, Ford Motor, Chrysler und die Fiat-Muttergesellschaft Stellantis, Vertiv, Carrier, Celestica, Viking Therapeutics, MakeMyTrip, IBM, GE Vernova, PulteGroup, Seagate Technology, Visa und AppFolio.
Besorgnis über den Ausverkauf von Tech-Aktien und die Zukunft von KI-Investitionen
Der jüngste Ausverkauf von Tech-Aktien, angeführt von Tesla und Alphabet, hat Bedenken hinsichtlich des breiteren Marktes und der Zukunft von KI-Investitionen geweckt. Die hohen Erwartungen an das Wachstum und die Rentabilität der KI könnten die Realität überholt haben, was zu einer Korrektur des Marktes geführt hat. Das Fehlen konkreter Beispiele für ein robustes Gewinnwachstum von Big-Tech-Unternehmen hat ebenfalls zum Ausverkauf beigetragen.
Sorgen der Anleger inmitten politischer Unruhen
Die Anleger beginnen, Geld vom Tisch zu nehmen und ihre Chips einzulösen, insbesondere nach einer turbulenten Zeit, in der auch ein versuchter Mordanschlag auf Donald Trump stattfand. Der Milliardär und Investor Ray Dalio hat sogar vor den steigenden Risiken eines großen Flächenbrandes auf US-amerikanischem Boden gewarnt, der möglicherweise zu einem Bürgerkrieg führen könnte.
Die Divergenz in der Aktienmarktrallye bewältigen
Die jüngste Rallye an den Aktienmärkten hat eine Divergenz erlebt, wobei Tech-Aktien vor einem deutlichen Ausverkauf stehen. Die enttäuschenden Gewinnberichte von Tesla und Alphabet sowie die Besorgnis über KI-Investitionen haben zu dieser Verschiebung beigetragen. In anderen Sektoren wie Krankenhäusern und Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsunternehmen gab es jedoch bemerkenswerte Gewinngewinner. Der Markt tritt nun in eine Phase der Unsicherheit ein, und die Anleger beobachten die Situation genau auf mögliche Auswirkungen und zukünftige Trends.
