Wall Street schaltet angesichts positiver Unternehmensgewinne und abkühlender Inflation einen Gang höher
An der Wall Street kam es in dieser Woche zu einem Stimmungsumschwung, da die Anleger auf eine Mischung aus positiven Unternehmensgewinnen und sich abkühlenden Inflationsdaten reagierten. Der Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), das von der Federal Reserve bevorzugte Maß für die Inflation, spiegelte in den 12 Monaten bis zum Ende Juni eine leichte Verlangsamung auf 2,5 % wider. Diese Daten haben die Hoffnung geweckt, dass die Inflation allmählich von ihrem Zenit seit vier Jahrzehnten zurückgeht, und Spekulationen angeheizt, dass die Fed die Zinssätze im September senken könnte.
Aktienmarkt reagiert positiv auf Inflationsnachrichten
Der Aktienmarkt reagierte positiv auf die Nachricht, wobei der Dow Jones Industrial Average am Freitag um 731 Punkte oder 1,8% zulegte. Der S&P 500 legte um 1,3 % zu und der Nasdaq Composite legte um 1,2 % zu. Die gesamte Woche war jedoch von einem Ausverkauf bei Tech-Aktien geprägt, die in den letzten Jahren den Markt beherrscht haben. Unterdurchschnittliche Gewinnberichte der Tech-Giganten Tesla und Alphabet führten zu Verlusten in der Branche und zogen die wichtigsten Indizes nach unten.
Optimismus am Markt trotz Ausverkauf von Tech-Aktien
Im Gegensatz zum Ausverkauf bei Tech-Aktien gibt es Anzeichen für Optimismus am Markt. Small-Cap-Aktien, die sich in der Regel gut entwickeln, wenn die Zinsen gesenkt werden, haben in diesem Monat Gewinne verzeichnet. Der Russell 2000 Index, der die Wertentwicklung von Small-Cap-Aktien abbildet, hat im Juli um 10 % zugelegt und damit den S&P 500 übertroffen. Die Anleger haben auch andere Sektoren im Auge, die von niedrigeren Zinsen profitieren könnten, wie z. B. Bauherren, da die sich abkühlende Inflation den angespannten Immobilienmarkt abschwächen könnte.
Investoren blicken auf breitere Marktstärke
Während die Marktrallye stark von einigen Tech-Aktien beeinflusst wurde, werden die jüngsten Gewinne bei Small-Caps und anderen Sektoren als Zeichen für eine mögliche Diversifizierung des Marktes gewertet. Es gibt jedoch Bedenken, dass das Unbehagen bei Tech-Aktien noch nicht vorbei sein könnte. Die Anleger werden immer unruhiger, da Unternehmen stark in künstliche Intelligenz (KI) investieren, ohne erhebliche Umsatzsteigerungen zu erzielen. Der Weg zur Monetarisierung von KI ist nach wie vor unklar, und die Anleger halten Ausschau nach Anzeichen dafür, dass diese Investitionen die Bilanzen der Unternehmen stärken werden.
Die Vorfreude auf die nächsten Schritte der US-Notenbank steigt
Mit Blick auf die Zukunft werden die Anleger die weiteren Schritte der US-Notenbank genau beobachten. Während erwartet wird, dass die Fed die Zinsen bei ihrer geldpolitischen Sitzung nächste Woche stabil halten wird, deuten die Marktpreise darauf hin, dass die Händler auf bis zu drei Zinssenkungen bis zum Jahresende setzen. Die Zentralbank hat betont, dass es keinen festen geldpolitischen Kurs gibt und dass Daten ihre Entscheidungen beeinflussen werden.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Wall Street in dieser Woche einen Stimmungsumschwung erlebte, da die Anleger auf positive Unternehmensgewinne und sich abkühlende Inflationsdaten reagierten. Obwohl Tech-Aktien mit einem Ausverkauf konfrontiert waren, verzeichneten andere Sektoren, wie z. B. Small-Caps, Gewinne. Der Markt ist vorsichtig optimistisch, was die bevorstehenden Maßnahmen der US-Notenbank angeht, und hält Ausschau nach Anzeichen für eine breitere Marktstärke über den Technologiesektor hinaus.
